- —La empresa puede elaborar infinidad de estados financieros según sean las necesidades de cada momento, de cada situación, no obstante, la norma ha considerado unos estados financieros que ha denominado como básicos, y en razón a ellos es preciso elaborarlos siempre.
- —En Colombia, el decreto 2649 de 1993, en su artículo 22, ha establecido claramente cuáles son los estados financieros básicos:
—Son estados financieros básicos
1. El balance
general.
2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera, y
5. El estado de
flujos de efectivo.
BALANCE GENERAL
- — Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.
- Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo
- ACTIVOS
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos
- — Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.
1.1 Qué partes conforman el balance general
- —
- Activo
- — Pasivo
- Patrimonio
ACTIVOS
- Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos
- —Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.
—
ACTIVOS CORRIENTES
- — Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.
- —Estos activos son:
a.
Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.
b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.
Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.
b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.
INVENTARIOS
Es el detalle
completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas,
productos en proceso y productos terminados de una empresa.
- —En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo.
a.
Inventarios de Materias Primas
- —Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance, valoradas al costo.
b.
Inventario de Producción en Proceso
- —Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.
c.
Inventario de Producción Terminada
- — Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción
ACTIVOS FIJOS
Es el valor de
aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para
desarrollar sus actividades.
- - Maquinaria y Equipo- - Vehículos
- - Muebles y Enseres
- - Construcciones
- - Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciación”
OTROS ACTIVOS
—Son aquellos que no se pueden clasificar en las
categorías de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados
por anticipado, las patentes, etc.
PASIVOS
Es todo lo que la
empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de
exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivos corrientes, pasivos a largo
plazo y otros pasivos.
. 1. Pasivos corrientes
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.
—b. Obligaciones
Bancarias
Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras.
Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras.
— c. Cuentas
por pagar a proveedores
Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.
Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.
—a. Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.
—d. d. Anticipos
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
— e. Cuentas
por pagar
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.
—f. Prestaciones
y cesantías consolidadas
Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento.
Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento.
— g. Impuestos
por pagar
Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.
Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.
2.
Pasivo a largo plazo
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año, tales como obligaciones bancarias, etc.
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año, tales como obligaciones bancarias, etc.
3. Otros pasivos
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado.
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado.
Es el valor de lo
que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance.
Este se
clasifica en:
Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su
empresa.
- — Utilidades Retenidas
- — Utilidades del Período Anterior
Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período
inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que
aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias
- Reserva legal.
- — Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.
- — El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:
- El Activo es igual a PASIVOS más PATRIMONIO.
EJEMPLO
Supongamos
la constitución de una sociedad limitada conformada por cinco socios que
aportarán lo siguiente:
A $30.000.000
B $20.000.000
C Un vehículo
valorado en $30.000.000 de los cuales debe $5.000.000 (La empresa asume la
deuda)
D Una oficina
valorada en $15.000.000
E Una cartera por
$10.000.000 y mercancías por $5.000.000
—
ABC
LTDA.
BALANCE
INICIAL 01 DE JUNIO DE 2011
ACTIVO
Activo
corriente
Caja y bancos
$50.000.000
Clientes
$10.000.000
Inventarios
$5.000.000
Total activo
corriente $65.000.000
Activo
no corriente
Oficinas
$15.000.000
Vehículos
$30.000.000
Total activos no corrientes $45.000.000
Otros activos -0-
Total
activos $110.000.000
PASIVOS
Pasivo
corriente
Otras cuentas por
pagar $5.000.000
Total pasivo
corriente $5.000.000
Pasivos no
corrientes -0-
Otros pasivos -0-
Total
pasivos $5.000.000
PATRIMONIO
Aportes sociales
$105.000.000
Total
patrimonio $105.000.000
Total
pasivo y patrimonio $110.000.000
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ESTADO DE RESULTADO
- Un estado de resultado de pasos múltiples obtiene su nombre de una serie de pasos cuyos costos y gastos son deducidos de los ingresos. Como un primer paso, el costo de los bienes vendidos es deducido de las ventas netas parra determinar el subtotal de utilidad bruta. Como segundo paso, los gastos de operación se deducen para obtener un subtotal llamado “utilidad operacional” (o utilidad de operaciones). Como paso final, se considera el gasto de impuesto sobre la renta y otros reglones “no operacionales” para llegar a la utilidad neta.
El estado de resultados está dividido en cuatro grandes secciones:
1. Ingresos
2. Costo de los bienes vendidos
3. Gastos de operación
4. Reglones no operacionales
3. Gastos de operación
4. Reglones no operacionales
- — Los estados de resultados de pasos múltiples se destacan por sus numerosas secciones y por el desarrollo de subtotales significativos.
- — LA SECCIÓN DE INGRESOS:
En
una compañía comercializadora, sección de ingresos del estado de resultados
generalmente sólo contiene una línea, denominada ventas. (Otros tipos de
ingresos, de existir, aparecen en la sección final de los estados).
Los inversionistas y los gerentes están muy interesados en la tendencia de las ventas netas. Un medio para evaluar esta tendencia es, con frecuencia, calcular el cambio porcentual de las ventas netas de un año al siguiente. Un cambio porcentual es el valor del cambio en una medición financiera, expresado como un porcentaje; se calcula dividiendo el valor del incremento o de la disminución por el valor de la medida antes de que ocurriera el cambio. (Los cambios no se pueden expresar como porcentajes si el valor de los estados de los estados financieros en el periodo anterior es cero o ha cambiado de una suma negativa a una positiva).
Los inversionistas y los gerentes están muy interesados en la tendencia de las ventas netas. Un medio para evaluar esta tendencia es, con frecuencia, calcular el cambio porcentual de las ventas netas de un año al siguiente. Un cambio porcentual es el valor del cambio en una medición financiera, expresado como un porcentaje; se calcula dividiendo el valor del incremento o de la disminución por el valor de la medida antes de que ocurriera el cambio. (Los cambios no se pueden expresar como porcentajes si el valor de los estados de los estados financieros en el periodo anterior es cero o ha cambiado de una suma negativa a una positiva).
- — SECCIÓN DE COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS: La segunda sección del estado de resultados de una empresa comercializadora muestra el costo de los bienes vendidos durante el periodo. El costo de los bienes vendidos generalmente aparece como un solo valor, el cual incluye renglones incidentales tales como fletes y perdidas por disminuciones normales.
—UTILIDAD
BRUTA: UN SUBTOTAL CLAVE.
En un estado de resultado de múltiples pasos, la utilidad bruta aparece como un
subtotal. Esto facilita que los usuarios de los estados de resultados el
cálculo del margen de utilidad bruta de la empresa (taza de utilidad
bruta).
La taza de utilidad bruta es la utilidad bruta expresada como un porcentaje d e las ventas netas.
Al evaluar el margen de utilidad bruta de una empresa en particular, el análisis debe considerar las tazas obtenidas en periodos anteriores y también las tazas obtenidas por otras empresas de la misma industria. Para la mayoría de las empresas comercializadoras, las tazas de utilidad bruta generalmente se encuentran entre el 20% y el 50%, dependiendo del tipo de producto vendido. Las tazas generalmente resultan en mercancías de alta rotación, como son los comestibles, y las tazas altas se encuentran en productos de marca y novedosos.
Bajo condiciones normales, el margen de utilidad bruta de una empresa tiende a permanecer razonablemente estable de un periodo al siguiente. Los cambios significativos en esta taza pueden proporcionar a los inversionistas una indicación temprana de una demanda cambiante del consumidor por los producto de la empresa.
La taza de utilidad bruta es la utilidad bruta expresada como un porcentaje d e las ventas netas.
Al evaluar el margen de utilidad bruta de una empresa en particular, el análisis debe considerar las tazas obtenidas en periodos anteriores y también las tazas obtenidas por otras empresas de la misma industria. Para la mayoría de las empresas comercializadoras, las tazas de utilidad bruta generalmente se encuentran entre el 20% y el 50%, dependiendo del tipo de producto vendido. Las tazas generalmente resultan en mercancías de alta rotación, como son los comestibles, y las tazas altas se encuentran en productos de marca y novedosos.
Bajo condiciones normales, el margen de utilidad bruta de una empresa tiende a permanecer razonablemente estable de un periodo al siguiente. Los cambios significativos en esta taza pueden proporcionar a los inversionistas una indicación temprana de una demanda cambiante del consumidor por los producto de la empresa.
— SECCIÓN DE GASTOS DE OPERACIÓN:
se incurre en gastos de operación con el fin de producir ingresos.
Frecuentemente, los gastos se subdividen en las clasificaciones de gastos de
venta y gastos de generales y administrativos. La subdivisión de los gastos de
operación en clasificaciones funcionales ayuda a la gerencia y a otros usuarios
de los estados financieros a evaluar separadamente aspectos diferentes de las
operaciones de la empresa. Por ejemplo, los gastos de venta aumentan con
frecuencia y se reducen en forma directa con los cambios en las ventas netas.
Por otra parte los gastos administrativos, generalmente permanecen constantes
de un periodo al siguiente.
UTILIDAD OPERACIONAL: OTRO SUBTOTAL CLAVE: Parte de los ingresos y gastos de un negocio provienen de actividades diferentes de las operaciones de negocios básicos de la empresa. Como ejemplos comunes está el interés obtenido sobre lasa inversiones y el gasto por impuesto a la renta.
La utilidad operacional (o utilidad proveniente de las operaciones) muestra las relaciones entre los ingresos obtenidos de clientes y los gastos en los cuales se incurre para producir estos ingresos. En efecto, la utilidad operacional mide la rentabilidad de las operaciones de negocios básicos de una empresa y “deja por fuera” otros tipos de ingresos y gastos.
—♥RENGLONES
NO OPERACIONALES:
El ingreso y los gastos que no están relacionados directamente con las
actividades principales de los negocios de la compañía, se enumeran en una
sección final de los estados de resultado después de determinar la utilidad
operacional.
Dos “renglones no operacionales” significativos son el gasto de intereses
proviene de la manera en la cual los activos son financiados, no de la manera
en la cual son utilizados estos activos en las operaciones del negocio. El
gasto de impuesto a la renta no esta incluido en los gastos de operación porque
el pago de estos impuestos no ayuda a producir ingresos. Los ingresos no
operacionales,
tales como el interés y los dividendos obtenidos en inversiones, también se
relacionan en esta sección final de estado de resultados.
—UTILIDAD
NETA: La mayoría de los
inversionistas patrimoniales consideran la utilidad neta (o la perdida neta)
como las cifras mas importantes en el estado de resultados. El valor representa
un incremento global (o reducción) en el patrimonio de los propietarios, resultante
de las actividades del negocio durante el periodo.
Con frecuencia, los analistas financieros calculan la utilidad neta como un porcentaje de las ventas netas (la utilidad neta dividida por las ventas netas). Esta medida proporciona un indicador de la capacidad de la gerencia para controlar gastos y de retener una porción razonable de su ingreso como utilidad.
La razón “normal” de utilidad neta varia bastante según la industria. En alguna industrias, se puede tener éxito si se obtiene una utilidad igual al 2% o al 3% de las ventas netas. En otras industrias, la utilidad neta puede ascender a cerca del 20% o 25% de la utilidad neta de ventas.
Con frecuencia, los analistas financieros calculan la utilidad neta como un porcentaje de las ventas netas (la utilidad neta dividida por las ventas netas). Esta medida proporciona un indicador de la capacidad de la gerencia para controlar gastos y de retener una porción razonable de su ingreso como utilidad.
La razón “normal” de utilidad neta varia bastante según la industria. En alguna industrias, se puede tener éxito si se obtiene una utilidad igual al 2% o al 3% de las ventas netas. En otras industrias, la utilidad neta puede ascender a cerca del 20% o 25% de la utilidad neta de ventas.
—UTILIDAD
POR ACCION:
La evidencia de la propiedad de una sociedad esta constituida por acciones de
capital. ¿Qué significa la utilidad neta de una sociedad para alguien que
posee, por ejemplo, 100 acciones del capital de una sociedad? Para ayudar a los
accionistas individuales a relacionar la utilidad neta de la sociedad con la
propiedad de sus acciones, las grandes sociedades calculan las utilidades por
acción y muestra estos valores al final de sus editados de resultados.
En términos más simple, la utilidad por acción es la utilidad neta, expresadas en términos de acción.
En términos más simple, la utilidad por acción es la utilidad neta, expresadas en términos de acción.
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS (anexo 3)
El termino utilidades retenidas se refiere a la porción del patrimonio de accionistas derivada de operaciones rentables. Las utilidades retenidas aumentan mediante la obtención de utilidades netas y se reducen al incurrir en perdidas netas y mediante la declaración de dividendos.
Adicional al balance general, al estado de resultado y al estado de flujos de efectivo, un juego completo de estados financieros incluye un “estado de utilidades retenidas”.
— ♥¡¡AJUSTE
DE PERIODO ANTERIOR:¡¡
Ocasionalmente una empresa puede descubrir que un error material fue cometido
el le medición de la utilidad neta en un año anterior. Puesto que la utilidad
neta se cierra en la cuenta utilidades retenidas, un error en la utilidad neta
reportada ocasionará un error en el valor de las utilidades retenidas que
aparece en todos los balances generales siguientes. Cuando tales errores salen
a la luz, ellos deben ser corregidos. La corrección, denominada “ajuste de
periodo anterior”, se muestra en el estado de utilidades retenidas como un
ajuste al saldo de las utilidades retenidas a principios del año actual. El
valor del ajuste se muestra neto de cualquier afecto de impuesto sobre la
renta.
Los ajustes del periodo anterior rara vez aparecen en los estados financieros de las grandes sociedades anónimas abiertas. Los estados financieros de estas empresas son auditados anualmente por auditores y n o es probable que contengan errores materiales que posteriormente pueden requerir corrección por ajustes por periodos previos. Es mucho más probable que tales ajustes aparezcan en los estados financieros de aquellas empresas no obligadas a ser auditados.
Los ajustes del periodo anterior rara vez aparecen en los estados financieros de las grandes sociedades anónimas abiertas. Los estados financieros de estas empresas son auditados anualmente por auditores y n o es probable que contengan errores materiales que posteriormente pueden requerir corrección por ajustes por periodos previos. Es mucho más probable que tales ajustes aparezcan en los estados financieros de aquellas empresas no obligadas a ser auditados.
ESTADO DE RESULTADOS
(Esquema)
|
VENTAS
|
(-) Devoluciones y descuentos
|
INGRESOS
OPERACIONALES
|
(-) Costo de ventas
|
UTILIDAD BRUTA
OPERACIONAL
|
(-) Gastos operacionales de ventas
|
(-) Gastos Operacionales de administración
|
UTILIDAD OPERACIONAL
|
(+) Ingresos no operacionales
|
(-) Gastos no operacionales
|
UTILIDAD NETA
ANTES DE IMPUESTOS
|
(-) Impuesto de renta y
complementarios
|
UTILIDAD LÍQUIDA
|
(-) Reservas
|
UTILIDAD DEL
EJERCICIO
|
3.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
El estado de
cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros básicos
contemplados por el artículo 22 del decreto 2649 de 1993.
El estado de
cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que
sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo
determinado.
Además de mostrar
esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y
analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la
estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es
primordial conocer el por qué del comportamiento de su patrimonio en un año
determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones
negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones
correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del
comportamiento del patrimonio.
La elaboración del
estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que
son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un
simple variación.
Para elaborar el
estado cambios en el patrimonio se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un
balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede
determinar la variación. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque
se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
Sobre los aspectos
que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio, ha dicho el
artículo 118 del decreto 2649 de 1993:
—
- — Revelaciones sobre rubros del estado de cambios en el patrimonio. En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar:
- — 1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el período.
- — 2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el período, indicación del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago.
- —3. Movimiento de las utilidades no apropiadas.
- — 4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas.
- — 5. Movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones.
- — 6. Movimiento de la revalorización del patrimonio.
- —7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio.
Para ilustración, a
continuación se presenta un estado de cambios en el patrimonio en su forma más
elemental, pero que brinda la orientación necesaria para replicarlo según la
información financiera de cada empresa:
EMPRESA XY.LTDA
EMPRESA XY.LTDA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
2008
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
E CAMBIOS
EN EL PATRIMONIO
20
| ||||
Concepto
|
Saldo
01/01/08
|
Incremento
|
Disminución
|
Saldo
31/12/08
|
Capital social
|
10.000.000
|
2.000.000
|
12.000.000
| |
Superávit capital
|
2.000.000
|
0
|
0
|
2.000.000
|
Reservas
|
6.500.000
|
500.000
|
6.000.000
| |
Utilidades del ejercicio
|
0.00
|
1.500.000
|
1.500.000
| |
- —Aquí se observa que durante el 2008 ha se presentó un incremento del capital en $2.000.000, que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondrá con detalle en las respectivas notas.
- — Vemos también que el superávit de capital permaneció invariable.
- — Las reservas sufrieron una diminución del $500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social.
- — Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.
- — En el ejemplo se han expuestos algunos conceptos de forma general, pero lo adecuado es desglosar cada subpartida que compone el patrimonio, y a cada una realizarle una nota explicando la variación sufrida, de modo que la persona que consulte el estado de cambios en el patrimonio pueda comprenderlo con facilidad.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA ♥
— Son
las disposiciones relativas a la preparación y a la presentación del
estado de cambios en la situación financiera expresado en pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general.
— El objetivo es
proporcionar información relevante y concentrada en un periodo, para que los
usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para:
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.
—Es un estado
financiero consolidado de carácter dinámico y de propósito general que permite
dar a conocer los cambios ocurridos durante un periodo
contable
en el capital neto de trabajo y al mismo tiempo detalla las fuentes y
usos de ese capital neto de trabajo por actividades de inversión (Activos),
operación (Estado de resultados), y financiación
(pasivo y patrimonio).
1. Variación del capital neto de
trabajo
2009
|
2010
|
VARIACION
|
|
Activo corriente
|
35.900.000
|
55.700.000
|
19.800.000
|
(-) Pasivo corriente
|
(14.800.000)
|
(18.500.000)
|
(3.700.000)
|
(=) Capital Neto de Trabajo
|
21.100.000
|
37.200.000
|
16.100.000
|
♥ Fuentes del Capital Neto de Trabajo
FUENTES DEL
CAPITAL NETO DE TRABAJO
|
|
POR OPERACIONES (Estados de resultados)
|
|
Utilidad del ejercicio
|
23.500.000
|
(+-) partidas que no afectan el capital neto de trabajo
|
|
(+)Gastos depreciación
|
1.800.000
|
(=) Utilidad del
ejercicio con partidas que no afectan el capital neto de trabajo
|
25.300.000
|
(+-) partidas no operacionales
|
|
(+) gastos por intereses
|
750.000
|
(-) Intereses devengados
|
380.000
|
(-) Utilidad en venta de terrenos
|
1.600.000
|
TOTAL FUENTES DEL
CAPITAL NETO DE TRABAJO POR OPERACIONES
|
24.070.000
|
POR FINANCIASION (pasivo no corriente y patrimonio
r aumento en obligaciones bancarias
|
450.0
|
Por aumento en acciones comunes
|
6.500.000
|
TOTAL FUENTES DEL
KNW POR FINANCIACION
|
6.950.000
|
POR INVERSIÓN (ACTIVO NO CORRIENTE)
POR INVERSION (activo
no corriente)
|
|
Por disminución en terrenos
|
1.750.000
|
Utilidad en venta de terrenos
|
5.900.000
|
Por disminución en inversiones a largo plazo
|
6.300.000
|
Por intereses devengados
|
3.000.000
|
TOTAL FUENTES DEL
KNW POR INVERSION
|
16.950.000
|
(=)TOTAL
FUENTES (operación + financiación + inversión)
|
47.970.000
|
5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
— Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende
que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes
partidas del balance general que inciden en el efectivo”.
— El objetivo del flujo de efectivo es básicamente
determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con
sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo
permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia
en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el
diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los
recursos de la empresa de forma más eficiente.
—
Por regla general,
se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan
de cuentas comercial,
esto es caja, bancos, remesas en tránsito, cuentas de ahorro y fondos,
por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el resultado
arrojado por el estado de flujos de efectivo.
♥Estructura del estado de flujo de
efectivo♥
—Actividades
de operación. Las
actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.
Entre los elementos
a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios
públicos, nómina, impuestos, etc.
En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por
pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.
- —Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].
En las actividades
de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades
de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.
Es una actividad de
financiación la capitalización de empresa ya sea
mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos
socios mediante la venta de acciones.
Elementos necesarios para desarrollar
el flujo de (:efectivo :)
Para desarrollar el
flujo de efectivo es preciso contar el balance
general
de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los
necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance
comparativo].
Es esencial contar también no las notas
a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan
implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto
alguno en el efectivo.
(Desarrollo del estado de) ¡¡flujo de
efectivo¡¡
♥METODO
DIRECTO
Una de las formas
para hacer el flujo de
efectivo,
es mediante el método directo, el cual básicamente consiste en rehacer el
estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para
determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.
—♥FLUJO
DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
Recaudo de clientes: 100.000
(-) Pagos laborales: 20.000
(-) Pago proveedores: 30.000
(-) Pago gastos: 10.0000
(-) Pago costos: 15.000
(-) Pago impuestos: 5.000
(-) Pago gastos financieros: 5.000
Efectivo generado en actividades de operación = 15.000
Recaudo de clientes: 100.000
(-) Pagos laborales: 20.000
(-) Pago proveedores: 30.000
(-) Pago gastos: 10.0000
(-) Pago costos: 15.000
(-) Pago impuestos: 5.000
(-) Pago gastos financieros: 5.000
Efectivo generado en actividades de operación = 15.000
—♥Cada uno de los
valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta
utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados]
—
—Ejemplo
de cómo determinar el recaudo de clientes:
Ventas (4135): 120.000
Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000
Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000
Luego,
50.000
(+) 120.000
(-) 70.000
Recaudo de clientes = 100.000
Ventas (4135): 120.000
Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000
Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000
Luego,
50.000
(+) 120.000
(-) 70.000
Recaudo de clientes = 100.000
Para determinar el
recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de resultados, las sumamos al
saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de cartera en el año 2.
Este mismo
procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a proveedores,
impuestos, nómina, etc. Es para eso
que se necesita el balance general de los dos últimos años, para poder
determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder
determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado.
—FLUJO
DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones: 70.000
Venta de vehículo usado: 20.000
Compra de maquinaria: 80.000
Compra de muebles: 10.000
Luego,
70.000
(+) 20.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de inversión = 0
Venta de inversiones: 70.000
Venta de vehículo usado: 20.000
Compra de maquinaria: 80.000
Compra de muebles: 10.000
Luego,
70.000
(+) 20.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de inversión = 0
- —Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso de las notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variación de las respectivas cuentas del activo, producto de la comparación de los balances de los dos últimos años.
Recordemos que las
actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la empresa y
las inversiones en acciones o bonos.
—FLUJO
DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
—Capitalización
mediante emisión de acciones: 50.000
Venta de bonos: 30.000
Pago de obligaciones financieras: 60.000
Pago de participaciones: 25.000
Luego,
50.000
(+) 30.000
(-) 60.000
(-) 25.000
Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000
Venta de bonos: 30.000
Pago de obligaciones financieras: 60.000
Pago de participaciones: 25.000
Luego,
50.000
(+) 30.000
(-) 60.000
(-) 25.000
Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000
- — Ahora procedemos a consolidar:
Efectivo generado en actividades de inversión: -0-
Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000
- El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.
- — La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación es exactamente igual en los dos métodos.
- — Nota: Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos años y con el estado de resultados del último año. Aquí por limitaciones de espacio se han omitido y se ha trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo.
- — Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.
— MÉTODO INDIRECTO
- Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.
—♥ FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
—Para determinar el flujoo de efectivo en las actividades de financiación, partimos de la utilidad que presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron entrada de efectivo.
—Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le sumamos la disminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos de las demás partidas del pasivo correspondientes a las actividades de operación como impuestos, obligaciones laborales, etc.
El esquema sería de la siguiente forma:
Utilidad del ejercicio: 100.000
Partidas que no tienen efecto en el efectivo.
(+) Depreciaciones: 20.000
(+) Amortizaciones: 10.000
(-) Ingresos por recuperaciones: 5.000
Variación en partidas relacionadas con las actividades de operación
(+) Incremento obligaciones laborales: 2.000
(+) Incremento impuestos por pagar: 1.000
(+) Incremento cuentas por pagar: 3.000
(+) Disminución de inventarios: 5.000
(-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000
Efectivo generado por actividades de operación = 86.000
—Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto que la utilidad está disminuida por el valor de las depreciaciones y amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida de efectivo, para efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben sumar, esto debido a que se pretende llegar al saldo en efectivo partiendo de la utilidad.
En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero en ningún momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir.
—Los incrementos de las cuentas por cobrar y demás partidas, se determinan mediante las variaciones presentadas de un año a otro.
—El aumento de de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no hubo ingreso de dinero por la venta de mercancías. Parte de las ventas se hicieron a crédito.
—
La disminución de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta de mercancía, lo cual supone entrada de efectivo.
—El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercancías compradas se hicieron a crédito, por tanto no hubo salida de efectivo. Igual sucede con las obligaciones laborales y los impuestos por pagar.
—En conclusión, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de dinero. Si vendo a crédito no ingresa dinero. Si compro a crédito no sale dinero.
—FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Veamos:
Venta de inversiones: 150.000
Venta de vehículo usado: 30.000
Compra de maquinaria: 70.000
Compra de muebles: 20.000
Luego,
150.000
(+) 30.000
(-) 70.000
(-) 20.000
—Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de comparar el balance general de los dos últimos años o de las notas a los estados financieros.
En ocasiones no es suficiente con comparar un año con otro, sino que se requiere información adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las operaciones que la empresa ha realizado.
—FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
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—Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las actividades de financiación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el método directo.Supongamos:
Capitalización mediante emisión de acciones: 60.000
Venta de bonos: 40.000
Pago de obligaciones financieras: 80.000
Pago de participaciones: 10.000
Luego,
60.000
(+) 40.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de financiación = 10.000
—Los valores de las
inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de comparar el
balance general de los dos últimos años o de las notas
a los estados financieros.
En ocasiones no es
suficiente con comparar un año con otro, sino que se requiere información
adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las operaciones que la
empresa ha realizado.
—Se procede ahora a
consolidar:
Efectivo generado en actividades de operación: 86.000
Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000
Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000
Efectivo generado en actividades de operación: 86.000
Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000
Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000
